Cinco preguntas con Evan Feldman sobre derivados aplicados

Recientemente anunciamos que Applied Derivatives PTY LTD en Ciudad del Cabo se ha convertido en el primer corredor en distribuir la plataforma TT desde Sudáfrica. La firma, que celebra su vigésimo aniversario este mes, brinda a nuestros clientes mutuos acceso a una amplia gama de futuros y opciones que cotizan en el mayor centro de negociación de la región, la Bolsa de Valores de Johannesburgo (JSE). Hablamos con el fundador y director de la empresa, Evan Feldman, para obtener más información sobre los derivados aplicados, las tendencias económicas en Sudáfrica y las oportunidades comerciales de derivados que existen en JSE.

– Brian Mehta, director de marketing

Cuéntele a sus s acerca de los derivados aplicados. ¿Cómo empezó la empresa y cuáles son sus principales ofertas?

Applied Derivatives fue fundada en 2000 por mí mismo, luego de trabajar como Director Gerente de Peregrine Commodities, una división de la firma de valores financieros cotizada Peregrine Limited. Applied Derivatives se enorgullece de estar a la vanguardia de la tecnología desde sus inicios. Esto nos ha permitido ofrecer a las empresas internacionales un fácil acceso a los mercados de derivados africanos centrándonos en acuerdos internacionales de renuncia y ejecuciones sin problemas a precios competitivos.

Ofrecemos servicios de corretaje para derivados de acciones, índices, divisas y materias primas que cotizan en JSE. Nuestro mantra son los servicios altamente personalizados a unas pocas instituciones internacionales seleccionadas. Tenemos la red y la capacidad para generar flujos y fijar precios en estructuras de opciones complejas en todos los instrumentos. Somos una firma progresista que trabaja con nuestros clientes y utiliza su red profunda y a largo plazo para crear eficiencias en las solicitudes de los clientes.

¿Cómo es su negocio actual en este momento? En particular, ¿hay algo nuevo en lo que esté trabajando?

Nuestro negocio siempre ha evolucionado y se ha adaptado al entorno comercial en constante cambio. Estamos viendo una demanda creciente de DMA a través de conexiones rápidas y confiables. Actualmente estamos trabajando para expandir nuestra presencia a nivel mundial para ofrecer acceso al mercado de derivados de Sudáfrica, y es por eso que estamos tan entusiasmados con nuestra asociación con TT. La tecnología ha cambiado la sociedad y los negocios y esta asociación estratégica garantizará una solución moderna, eficiente y sostenible.

También estamos en el proceso de digitalizar completamente nuestro proceso de incorporación con Onfido para crear un proceso indoloro y libre de estática para poner a los clientes en funcionamiento.

Eres el primer corredor de Sudáfrica en proporcionar conectividad directa a través de TT a la Bolsa de Valores de Johannesburgo (JSE). Para nuestros clientes que no están familiarizados con JSE, ¿puede informarnos sobre ese mercado y las oportunidades de negociación de derivados allí?

La JSE se formó en 1887 durante la primera fiebre del oro en Sudáfrica. El Mercado de Derivados de Renta Variable (anteriormente conocido como SAFEX) se estableció en 1988 para proporcionar un mercado en bolsa seguro y eficiente para negociar Derivados en Sudáfrica. El mercado se puede utilizar para negociar índices, futuros de acciones individuales, contratos negociados en bolsa por diferencias (CFD), opciones sobre índices, opciones sobre acciones individuales y otros instrumentos derivados en un entorno transparente. Ofrecer conectividad directa a través de TT proporciona a los inversores internacionales un acceso confiable, seguro y protegido a este mercado.

Los futuros sobre índices de renta variable son los instrumentos de negociación en pantalla más líquidos. El ALSI de fecha cercana es el contrato más activo y el subyacente es el índice FTSE / JSE Top 40 (o J200). El volumen total negociado en septiembre de 2020 fue de más de 600,000 contratos con un valor de mercado de R309 mil millones. Este futuro liquidado en efectivo tiene los principales meses de vencimiento en marzo, junio, septiembre y diciembre. El FTSE / JSE Top 40 Mini Index Future (ALMI) imita al ALSI, pero con un tamaño de contrato de R1 por punto en lugar de R10.

El JSE ofrece una amplia gama de derivados de divisas, rastreando el tipo de cambio Rand al dólar estadounidense, libra esterlina, euro, etc. Los principales meses de cobertura son marzo, junio, septiembre y diciembre.

¿Qué tendencias observa en este momento en su parte del mundo con respecto al clima empresarial general y su impacto en los mercados?

La economía sudafricana se ha enfrentado a numerosos desafíos en los últimos años, incluso antes de Covid19. Los instrumentos enumerados permiten a los inversores cubrir este riesgo y estamos viendo un creciente interés en el comercio de derivados de divisas para cubrir el rand sudafricano frente a otras divisas importantes. Estamos empezando a ver que los diferenciales de llamadas se cotizan en el índice de los 40 principales y en cestas mineras particulares a medida que los mercados institucionales comienzan a reconocer el comienzo de un mercado alcista del ciclo de las materias primas.

De cara al final del año y al 2021, ¿tiene alguna idea sobre hacia dónde se dirigen los mercados o qué tendencias podríamos ver?

Hay signos de un ciclo de auge de las materias primas y esto suele ser muy beneficioso para los mercados emergentes. Los mercados emergentes se han quedado atrás de los mercados desarrollados desde hace algunos años, y vemos que esta tendencia se invierte y que los mercados emergentes obtienen mejores resultados en los próximos 8 a 10 años. El camino que tienen los países desarrollados para crear puestos de trabajo tan necesarios ahora es a través del desarrollo de la infraestructura. Esto impulsará el mercado alcista de las materias primas en los próximos años.

Publicado originalmente en https://www.tradingtechnologies.com el 27 de octubre de 2020.