Comprensión del índice direccional promedio (ADX) para crear estrategias comerciales

El ADX es una herramienta útil utilizada por los comerciantes para medir la tendencia actual de cualquier vehículo comercial, como las acciones. No revela si una acción tiene una tendencia bajista o alcista. Simplemente cuantifica la fuerza de la tendencia. Cuanto más fuerte sea la tendencia, más incentivo tiene un comerciante para investigar la acción en cuestión y tomar una posición corta o larga según el escenario.

Permítanme ilustrar la característica n t inherente del ADX con una simple analogía de nuestra vida diaria. Suponga que abre su navegador de Internet y ve que el artículo de noticias más popular es sobre su equipo de fútbol favorito. Inmediatamente sabes que sucedió algo sustancial en su último juego. Sin embargo, hasta que no investigue más, no sabrá si su equipo ganó o perdió. En este escenario, piense en ADX como la plataforma que le informa sobre las noticias más populares. Sin embargo, no le dice nada sobre los detalles de la noticia, sino que dirige su atención hacia ella. De manera similar, el ADX se utiliza para identificar tendencias fuertes en las acciones y dirigir la atención de los comerciantes hacia estas acciones para un análisis más detallado, ya que es probable que les interesen más que otras acciones. Esto se debe a que operar en la dirección de una tendencia fuerte alivia el riesgo y aumenta el potencial de ganancias.

Los cálculos de ADX se basan en un promedio móvil de expansión del rango de precios durante un período de tiempo. Esencialmente, describe la fortaleza o debilidad relativa de un vehículo comercial en función de la comparación de sus cambios de precio recientes y sus cambios de precio generales durante un período de tiempo. En la mayoría de los modelos, el período de tiempo utilizado es de 14 días hábiles. Como se ve en la figura siguiente, el ADX generalmente se representa con otros 2 índices: + DMI y -DMI (índices de movimiento direccional). Estos son indicadores de tendencia direccional que señalan tendencias alcistas y bajistas, respectivamente, de una acción determinada.


En la figura anterior, es evidente que el precio de las acciones primero aumenta de manera constante durante un período de tiempo, luego permanece relativamente plano durante un tiempo después de una ligera caída y finalmente disminuye de manera constante durante un período de tiempo. Como se esperaba, el indicador + DMI aumenta con las tendencias de precios crecientes y cae con las tendencias de precios a la baja. Lo contrario es cierto para el indicador -DMI. Sin embargo, el indicador ADX tiene un valor alto durante el aumento constante y la caída constante del precio de las acciones. Su valor comenzó a caer durante el período en el que el precio de las acciones se mantuvo relativamente plano sin una tendencia al alza ni a la baja. De hecho, el valor de ADX fue más bajo en el período en el que no hubo un aumento constante ni una caída constante en el precio de las acciones. Es importante señalar que la disminución del valor de ADX no significa una reversión de la tendencia actual. Indica una reducción en la fuerza de la tendencia actual.

Comparación de 2 curvas ADX

Ahora que hemos establecido cómo interpretar ADX, comparemos las curvas ADX de dos instrumentos comerciales: acciones de Apple (AAPL) y el índice S & amp; P 500 (SPX).


Considere los valores ADX actuales de estos dos instrumentos. AAPL está en 70 y SPX en 40. Claramente, el precio de ambos instrumentos ha aumentado constantemente desde enero de 2017, pero el ADX de AAPL es significativamente más alto que el de SPX. ¿Porqué es eso? Esto se puede atribuir a 2 factores. Primero, a pesar de que SPX ha estado aumentando de manera constante desde enero, ha habido algunos períodos en los que el precio se ha mantenido plano sin mucha tendencia al alza o a la baja. Por otro lado, el precio de AAPL ha aumentado incesantemente. Por lo tanto, ADX ha caído en ocasiones para SPX, pero ha aumentado constantemente para AAPL. En segundo lugar, la tasa de aumento del precio de AAPL ha sido mucho más alta que la de SPX. Dado que los cálculos de ADX para un instrumento de negociación se basan en los cambios de precio recientes en relación con las fluctuaciones en los cambios de precio en el transcurso de los 14 días de negociación anteriores, un movimiento drástico en los cambios de precio recientes elevará el valor de ADX. Es interesante notar que incluso durante una fuerte tendencia, por lo general es menos probable que ADX de SPX alcance niveles astronómicos. La razón principal es que es un activo diversificado y cualquier cambio importante en algunas de sus acciones subyacentes suele ser anulado por otras. Por supuesto, esto no es necesariamente algo malo. Es simplemente menos riesgoso y relativamente menos gratificante.

Cómo utilizar ADX como herramienta al crear una estrategia comercial

El ADX no es de ninguna manera un disparador que le indique si debe comprar o vender un activo. Es simplemente un indicador de la fuerza de la tendencia. Por lo tanto, no es una buena idea utilizar el ADX al alza o a la baja como indicadores para comprar o vender activos. En cambio, el ADX se puede utilizar para obtener ganancias a corto plazo operando en la dirección de fuertes tendencias. Sin embargo, aún puede perder dinero incluso si opera en la dirección de una tendencia fuerte. Los cambios en el precio de las acciones pueden ocurrir muy rápidamente y ADX no tiene forma de activar una indicación de compra o venta. No se trata de mirar en una bola de cristal y tomar las decisiones para negociar. Es simplemente una excelente manera de llamar la atención de los comerciantes para que puedan investigar las acciones que tienen potencial para generar ganancias. ADX no es un instrumento mágico que pueda brindar a los operadores ganancias consistentes. Sin embargo, sigue siendo un indicador valioso que los traders pueden utilizar para obtener beneficios a corto plazo.