El análisis matizado de los datos de LocalBitcoins sugiere que Bitcoin está funcionando según lo previsto por Satoshi

En la década desde que se publicó el libro blanco de Satoshi, ahora podemos decir que la palabra Bitcoin ha e una conciencia global. Sin embargo, muchas personas, incluidas algunas personas muy inteligentes y respetadas por derecho propio, todavía tienen problemas para comprender la idea de Bitcoin y, en muchos casos, incluso cuestionan su valor y supuesta utilidad en el mundo. Si bien Bitcoin hoy muestra una gran cantidad de evidencia anecdótica que argumenta su utilidad o potencial utilidad futura, debido a la naturaleza seudónima de la cadena de bloques, así como a otros factores, todavía es difícil encontrar datos agregados que muestren que este comportamiento ocurre de manera consistente. y escala medible.

Para intentar solucionar este problema, eché un vistazo de cerca a los volúmenes de negociación en el sitio web de comercio de Bitcoin Peer-to-Peer Localbitcoins.com (LBC). La primera razón por la que elegí LBC es porque, a diferencia de otros intercambios sin fricciones, con tarifas bajas o nulas, operar con Bitcoin a través de LBC es costoso. En general, las transacciones de Bitcoin en LBC se producen a un promedio del 4,5% sobre el precio spot equivalente en USD a nivel mundial, y el diferencial entre la demanda y la oferta suele ser considerable, especialmente en los países en desarrollo. En segundo lugar, también a diferencia de otros intercambios que publican grandes volúmenes de cripto a cripto, el volumen de operaciones en LBC es casi exclusivamente fiat a cripto . Juntas, estas circunstancias corroboran el argumento de que, proporcionalmente hablando, menos comerciantes utilizan LBC por razones especulativas en comparación con otros intercambios. Además, debido a que las operaciones en la plataforma están denominadas en más de 150 monedas fiduciarias, los datos extraídos de ella pueden arrojar luz sobre qué áreas del mundo Bitcoin está experimentando un aumento de volúmenes y qué áreas no. Por último, debido a que LBC tiene su sede en Finlandia y simplemente facilita los intercambios entre dos partes, puede eludir las regulaciones de los muchos países cuyos ciudadanos eligen comerciar en la plataforma. Debido a esto, LBC es a menudo la plataforma que la gente usa cuando se expone a Bitcoin por primera vez, y eso hace que los datos sean aún más esclarecedores.

Sin duda, ha habido avances en el pasado para cuantificar estos datos de sitios web como Coin.dance, Bitcoinity y el menos conocido Anacoinda, pero faltaba precisión y exhaustividad, ninguno de los datos se desglosó nunca en muestran un impacto país por país por persona, y quizás lo más importante, ninguno de los datos se comparó con factores socioeconómicos para producir evidencia del uso de servicios públicos. Mi intención al escribir este artículo es:

Mostrando el volumen equivalente en USD por país

Para comenzar nuestro análisis de manera simple, LBC negoció 440,000 Bitcoins equivalentes a $ 3.1 mil millones de dólares en 2018. El siguiente diagrama de árbol muestra un desglose de los 15 volúmenes principales de países y su valor equivalente en dólares el año pasado:

Mostrando el volumen equivalente en USD por región, a lo largo del tiempo

Hasta ahora, no se ha intentado agrupar los volúmenes de países en regiones con consideraciones heurísticas de geografía, desarrollo y alineación política:

El gráfico anterior es muy interpretable y destaca tres tendencias principales:

Mostrando el valor transferido por persona económica a nivel mundial, a lo largo del tiempo

Mirar el valor equivalente en USD transferido solo es insuficiente cuando se intenta comprender el verdadero impacto de Bitcoin en varios países. Los países más poblados, ricos y conectados a Internet naturalmente eclipsan al resto. Para abordar este problema, desarrollé una nueva métrica que se ajusta a estos factores y devuelve una puntuación que creo que es el mejor reflejo del impacto de Bitcoin a través de LBC a nivel mundial. Lo llamo Uso por persona económica (en línea) o UP (O) EP:

V = Volumen (BTC)
Pr = Precio equivalente en USD el día de la negociación
IP = Penetración de Internet de un país determinado
Po = Población de un país determinado
E = PIB (Paridad de poder adquisitivo ) per cápita de un país determinado

Para cada país, tomamos el valor equivalente en USD transferido y lo dividimos entre la cantidad de personas que posiblemente podrían usar Bitcoin, medido por la cantidad de personas con conectividad a Internet. Luego dividimos ese número por la producción económica por persona ajustada al poder adquisitivo para reflejar el valor relativo en ese país.

En la siguiente animación, finalmente obtenemos una imagen completa, país por país, del uso por persona a nivel mundial según LBC. La sombra de cada país está determinada por su correspondiente valor UP (O) EP y se normaliza en una escala entre 0 y 1000 para mostrar el impacto relativo durante los 24 trimestres desde que LBC entró en línea. Puede pausar la animación en cualquier trimestre, acercar ciertas áreas del mapa y pasar el cursor sobre los países para ver los valores de EP UP (O) relativos, así como una gran cantidad de otros datos relacionados:

Hay muchas, muchas historias convincentes sobre las que esta animación arroja luz: la crisis política y económica en Venezuela, Rusia invadiendo Crimea y las correspondientes sanciones internacionales, China ‘prohibiendo’ Bitcoin periódicamente, Kenia y su revolución M-Pesa, Sur África y el esquema ponzi de MMM, Sakawa y la falta de Paypal en África Occidental, y Panamá y su estatus como centro financiero offshore, solo por nombrar algunos. Sin embargo, en general, se pueden hacer algunas inferencias generales:

Comparación del valor transferido por persona económica con los niveles de libertad económica a lo largo del tiempo

Si bien la adopción de Bitcoin es altamente situacional de un país a otro, la siguiente gráfica muestra que, con el tiempo, de una forma u otra, los valores de UP (O) EP han aumentado constantemente en países con determinados niveles bajos de libertad económica, y lo han estado haciendo a un ritmo acelerado:

En 2013, 2014 y 2015, la línea de tendencia mostró que los países con altos niveles de libertad económica comerciaban más con Bitcoin. Pero nuevamente, a medida que el conocimiento de Bitcoin se dispersó a los países en desarrollo a lo largo de los años, tomó forma una tendencia inconfundible. Esa tendencia sugiere que la utilidad de Bitcoin es mayor en países económicamente oprimidos. Aún así, la tendencia solo está comenzando a emerger y hay muchos valores atípicos. Los países con bajo nivel de libertad económica y bajo en UP (O) EP (países por debajo de la línea de tendencia y a la derecha) como Irán y Bangladesh comenzaron a comerciar recientemente y aún no han acertado, y países con alto nivel de libertad económica y alto en UP (O) EP (países arriba de la línea ya la izquierda) como Nueva Zelanda y el Reino Unido también tienen sus propios factores específicos. En el futuro, incorporaré nuevas capas de datos para tener en cuenta estos valores atípicos en un intento de fortalecer el ajuste de estos datos a la línea de tendencia.

Inquietudes sobre datos y análisis

En los últimos años, se han conectado intercambios regulados más baratos y fáciles de usar en muchos países desarrollados. Esto ha provocado que los volúmenes de operaciones que antes se ejecutaban principalmente en LBC se desplazaran. En consecuencia, es probable que los valores UP (O) EP en lugares como EE. UU., UE y Japón estén subrepresentados. Como resultado de esto, algunas de las tendencias que he identificado probablemente se debilitarían. Si bien esta es una preocupación válida, considere que muchos de los mismos países donde los intercambios regulados más baratos, más fáciles de usar y más fáciles de usar serían los mismos países que, debido a la ineptitud o la falta de voluntad de sus propios gobiernos, todavía carecen de ellos. . En otras palabras, el hecho de que no se permita que existan mejores intercambios en ciertos países promueve en lugar de restar mérito al argumento de que la utilidad de Bitcoin hoy reside principalmente en regiones económicamente oprimidas. Consulte el apéndice para obtener información adicional sobre los datos y la metodología [3].

Reflexiones finales

Creo que la recopilación y representación de estos datos sirve como una de las mejores pruebas de concepto de Bitcoin hasta la fecha. Sin duda, estos datos reflejan solo una parte del ecosistema de Bitcoin y queda mucho por probar, pero espero que pueda servir como un mínimo de persuasión para aquellos que todavía tienen sus dudas. La historia final de este análisis es que, en total, casi seis años de datos agregados pintan la imagen de que Bitcoin tiene utilidad y que su promesa está comenzando a cumplirse para los tipos de personas que Satoshi dijo que lo haría.

Como conclusión final, considere que en el cuarto trimestre de 2018, cuando el precio y el interés de Bitcoin parecían hundirse, 23 países en LBC tuvieron sus mejores trimestres. Casi todos estos países se encuentran en el mundo en desarrollo. Si bien algunos de estos volúmenes pueden parecer insignificantes ahora, considere que hace menos de tres años el volumen de Venezuela era menos del 1% de lo que es ahora:

Apéndice:

[1]

[2]

[3]

Fuentes de datos:

Documentación de la API de LocalBitcoins

Índice de libertad económica: promoción de las oportunidades económicas y la prosperidad por país

Tipos de cambio históricos de 1953 con gráficos y tablas

Usuarios de Internet por región y país, 2010-2016

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