Global Business Week: la actividad criptográfica del mercado Darknet es más alta que nunca en 2019

El estado de los mercados financieros & amp; Economías, gráficos semanales, tendencias comerciales y amp; Estadísticas

T La semana anterior sacudió el barco de la renta variable estadounidense cuando el sector de la tecnología trató de hacer bajar los índices, al igual que ha sido la fuerza impulsora del impresionante repunte desde los mínimos de marzo. Nasdaq cerró con una caída del 0,6%, terminando su peor semana desde marzo. Facebook (FB), Amazon (AMZN), Apple (AAPL) y Alphabet (GOOGL) cayeron un 5% o más esta semana.

Se ha convertido en una batalla entre institut i onal & amp; minorista de inversores, donde el primero ha estado sacando el dinero durante meses, mientras que el segundo ha llevado las acciones estadounidenses a máximos históricos. Toda esta volatilidad y tira y afloja, junto con la pandemia y las próximas elecciones estadounidenses seguramente producirán algunas sesiones comerciales desgarradoras en el futuro.

El signo del dólar está mostrando signos tempranos de agotamiento de la carrera bajista, ya que cerró la última semana a la par con el máximo más reciente. La resistencia en 94,00 sigue siendo una barrera importante, que debe ser penetrada para revertir la liquidación a corto plazo. Bitcoin, por otro lado, se mantuvo en el rango familiar de $ 10,000 – $ 10,600. La consolidación bajista todavía está en juego a menos que se rompa el límite superior o inferior de este rango.

El gráfico destacado de hoy (arriba) destaca cómo las ventas totales del mercado de la darknet crecieron un 70% en 2019 a más de $ 790 millones en criptomonedas, después de una pequeña disminución en 2018, lo que la convierte en la primera vez que las ventas superan los $ 600 millones. No solo eso, sino que, por primera vez desde 2015, los mercados de la darknet aumentaron su participación en las transacciones de criptomonedas entrantes en general, duplicándose del 0,04% en 2018 al 0,08% en 2019.

Antes de pasar a algunas de las otras estadísticas semanales importantes, aquí los números de mercado semanales detallados (Figura 1).

Datos alternativos muestran una recuperación económica estancada

Si bien los mercados de valores continúan registrando nuevos máximos, el repunte de la economía mundial de las profundidades de la crisis del coronavirus se está desvaneciendo a la luz de la segunda ola de infecciones del virus y el próximo evento de riesgo importante en la forma de las elecciones presidenciales de EE. UU. hasta un final incierto del año. Además, el apoyo de los gobiernos al sector financiero está disminuyendo. Las tensiones entre Estados Unidos y China podrían empeorar en el período previo a las elecciones presidenciales de noviembre y socavar la confianza empresarial. Todos estos factores dan crédito a los datos alternativos, que apuntan a una recuperación estancada en las economías avanzadas (Figura 2).

Presentando el caso de una burbuja bursátil estadounidense

Desafiando todos los pronósticos sobre la economía subyacente en los EE. UU., El mercado de valores completó un gran verano con su mejor agosto en décadas. El índice compuesto NASDAQ de alta tecnología incluso alcanzó un nuevo máximo histórico el 2 de septiembre, cerrando por encima de los 12.000 puntos por primera vez, más del 75 por ciento desde su punto más bajo en marzo.

Y mientras algunas personas recibieron con celebraciones el rally de meses de duración, otros lo miraron con sospecha, preocupados por lo que parece una creciente desconexión entre el mercado de valores y la realidad. Wilshire 5000 es el índice ponderado por capitalización de mercado del valor de mercado de todas las acciones estadounidenses que se negocian activamente en los Estados Unidos. Su relación con el PIB nominal estaba en su nivel más alto de 1,52 al final del segundo trimestre, incluso más alto que el valor de 1,37 alcanzado en el pico de la burbuja de las puntocom (Figura 3).

Las criptomonedas ganan terreno en África

África tiene la economía de criptomonedas más pequeña de cualquier región, según lo analizado en el informe Chainalysis, con solo $ 8.0 mil millones que se recibieron y $ 8.1 mil millones enviados en cadena en el último año. Sin embargo, esa cantidad relativamente pequeña de actividad está creando un valor que cambia la vida de los usuarios de la región que enfrentan la inestabilidad económica, ofreciendo remesas de bajo costo y una forma alternativa de ahorrar. La pandemia ha agregado aún más valor al medio transaccional digital como se ve en el cuadro a continuación (Figura 4).

Una descripción general de la disminución del crecimiento del PIB en la UE

La tasa de desempleo de la eurozona fue del 7,9% en julio y la producción económica cayó un 12% en el segundo trimestre, siendo España, Grecia y Portugal los más afectados en el bloque monetario. El BCE predijo en junio que el PIB caerá un 8,7% en 2020 y se recuperará un 5,2% y un 3,3% en 2021 y 2022, respectivamente. Aparte del riesgo de una segunda ola de infecciones, la región también se enfrenta a la posibilidad de un Brexit sin acuerdo.

Con el Reino Unido ya finalizando un acuerdo con Japón que se promociona como “ir mucho más allá del acuerdo existente de la UE”, aumentando el comercio con el país asiático en £ 15,2 mil millones y aumentando el PIB en alrededor de un 0,07% durante 15 años, el Las esperanzas de un parche con la UE se están desvaneciendo. Por ahora, mire el cuadro a continuación que ilustra cómo los diferentes países de la región de la UE se vieron afectados por la pandemia (Figura 5).

Historia de dos inversores en EE. UU.

Como se mencionó anteriormente, ha sido la historia de dos inversores en EE. UU. durante los últimos meses. Una gran cantidad de dinero nuevo ha entrado en el mercado de valores a través de inversores y operadores nuevos. Eso ha contribuido a un comportamiento similar a una burbuja para las acciones populares. Sin embargo, los inversores a largo plazo han estado sacando dinero del mercado de manera constante (Figura 6). Los flujos de fondos de ICI muestran que los inversores de capital en fondos mutuos y negociados en bolsa a largo plazo retiraron dinero por duodécima semana consecutiva, superando la racha más larga de salidas desde 2013.

Los ETF y ETP globales alcanzan un hito

$ 7 billones es el hito alcanzado por los activos invertidos en fondos cotizados en bolsa (ETF) y productos cotizados en bolsa (ETP) que cotizan a nivel mundial a fines del mes pasado, según la firma de investigación y consultoría ETFGI. Los activos invertidos aumentaron un 5,1% desde los 6,66 billones de dólares de julio, ya que la mayoría de los mercados de valores disfrutaron de grandes ganancias. En agosto se registraron entradas netas de $ 55.18 mil millones, lo que elevó las entradas netas del año hasta la fecha a $ 428.25 mil millones, que es casi un 60% más alto que los $ 272.62 mil millones reunidos durante el mismo período el año pasado.

A continuación, se muestra un desglose de las entradas netas hasta la fecha por tipo y el aumento desde 2019:

Humor del mercado: volatilidad de payasos


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