Introducción al comercio algorítmico: mercado de valores

Para profundizar en el comercio algorítmico, primero tenemos que analizar la idea de cómo nació la necesidad de los algoritmos comerciales. Sin existencias y un mercado para su circulación, no habría sido necesaria la necesidad de herramientas rápidas y más eficientes. Por lo tanto, en esta publicación, estamos investigando el inicio de las acciones y los mercados que finalmente desencadenaron los algoritmos comerciales de desarrollo.

La génesis del mercado de valores

Regresemos al año 1300, a la época de la República de Venecia, que fue en ese momento la cuna de la cultura, la ciencia y los negocios de Europa. Los prestamistas de dinero de Europa, particularmente Venecia, llenaron importantes vacíos dejados por los bancos. Los prestamistas negociaban deudas entre ellos y también compraban deudas del gobierno. Pronto, los prestamistas comenzaron a vender deudas a los clientes, los primeros inversores individuales. Los venecianos fueron los líderes en el campo y los primeros en comenzar a negociar valores de otros gobiernos.

Los orígenes de las acciones se remontan a cuatro siglos atrás, cuando las superpotencias europeas de la época comenzaron a comerciar entre sí y con países del Nuevo Mundo. En ese momento, no muy diferente de lo que ocurre hoy en día, iniciar un gran negocio requería cantidades significativas de capital que un solo comerciante no podía reunir por sí solo. Sin embargo, estos negocios difieren de los que conocemos hoy. En la cima del imperialismo, los ojos de las superpotencias estaban en Oriente y todos querían participar en las ganancias de las Indias Orientales y Asia.

Sin embargo, las expediciones marítimas que traían mercancías del Este eran extremadamente riesgosas (riesgos de piratas, clima y mala navegación). Para disminuir el riesgo de que un barco perdido arruine su fortuna, los propietarios de barcos buscaban inversores que pusieran dinero para el viaje: equipar el barco y la tripulación a cambio de un porcentaje de las ganancias si el viaje tenía éxito. Estas primeras sociedades de responsabilidad limitada solían durar un solo viaje. Los grupos de inversores juntan el capital convirtiéndose en socios y copropietarios con acciones individuales en sus negocios para formar sociedades anónimas.

En 1602, las primeras acciones en papel emitidas por Dutch East India Co. comenzaron a circular permitiendo a los accionistas comprar, vender y negociar acciones con otros accionistas. Poco después, el concepto se extendió por los países marítimos, como España, Portugal, Francia y, finalmente, llegó a Inglaterra, donde comenzó la tradición de amplias comunicaciones de mercado con John Castaing. Todos los martes y viernes publicaba una lista detallada de precios de mercado llamada El curso del intercambio y otras cosas de Jonathan’s Coffee House, que resultó ser su base. La primera bolsa de valores de Londres se fundó oficialmente en 1773.

El concepto llegó a las colonias americanas en los próximos años. La primera denominada bolsa de valores se fundó en Filadelfia pero pronto el centro de negocios se trasladó a Nueva York, más concretamente a Wall Street donde un grupo de veinticuatro corredores firmaron el Acuerdo de Buttonwood el 17 de mayo de 1792, y así sentaron las bases para la Bolsa de Valores de Nueva York, el establecimiento que luego dictará la economía mundial.

Los primeros comienzos del comercio de alta frecuencia

Los primeros inicios del comercio de alta frecuencia están estrechamente relacionados con el avance del flujo de información y se remontan a principios del siglo XVIII cuando la familia de banqueros Rothschild desarrolló una red de agentes, transportistas, mensajeros e incluso tropas de palomas información en toda Europa y, lo que es más importante, para dejar atrás las comunicaciones establecidas. Entre otros, la información con la que operaban a larga distancia contenía los precios de las acciones, los movimientos del mercado de toda Europa y otros datos relacionados con la banca.

Sin embargo, el comercio de alta frecuencia y el desarrollo del comercio algorítmico comenzaron en el siglo XX con la aparición en auge de la tecnología de la información. En las próximas publicaciones, nos moveremos de los hechos históricos y nos centraremos más en el desarrollo del comercio algorítmico tal como lo conocemos hoy, los algoritmos que estamos desarrollando.

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