La segunda revolución agrícola DeFi

Y año 9500 AC (Antes de Cristo). En la fértil cuenca del río Tigris-Éufrates, la humanidad desarrolló una de las tecnologías más importantes de su historia; el arte y la ciencia de cultivar plantas y animales. La invención de la agricultura fue clave para el desarrollo de una civilización humana sedentaria. Permitió a los agricultores sumerios acumular un gran excedente de granos y otros cultivos, lo que a su vez les permitió llegar desde asentamientos urbanos como la ciudad de Uruk, una de las ciudades más antiguas del mundo. Uruk, en el actual Irak, fue la metrópoli más grande del mundo en el IV Milenio antes de Cristo, con alrededor de 80.000 habitantes. Con la agricultura, Sumer expandió y urbanizó la región y se convirtió en una de las primeras grandes civilizaciones del mundo.

En los primeros siglos, solo había unos pocos cultivos para cultivar. El trigo, la cebada, el mijo y otros cereales se encuentran entre los primeros. La cebada se usaba ampliamente para uso humano, pero también tenía una prima monetaria y se usaba con frecuencia como forma de pago (también conocido como dinero comercial ). Posteriormente, se desarrollaron otros cultivos como el sésamo (para la producción de aceite), lentejas, higos, pepino y manzanas. Otras regiones del mundo también desarrollaron la agricultura y cultivaron otros cultivos que se adaptaron mejor a sus condiciones geográficas y climáticas. El comercio entre regiones enriqueció el suministro de alimentos disponible para la población.

La tecnología también avanzó con el tiempo. Al principio, los agricultores cosechaban manualmente sus cultivos. En los siglos siguientes, la humanidad desarrolló nuevas tecnologías como riego, rotación de cultivos y fertilizantes. Aumentaron sucesivamente la productividad de la tierra y redujeron los riesgos. Avance rápido hasta el siglo XX: tuvo lugar una nueva revolución agrícola. Las nuevas tecnologías, como la automatización y la mecanización de la agricultura, permitieron enormes ganancias de productividad.

Y oreja 12 a.B. (después de Bitcoin). Se produce una revolución agrícola digital. La invención y democratización de la escasez digital que vino con las redes blockchain permitió a los humanos representar valor virtualmente, a través de un nuevo tipo de activo digital conocido como tokens criptográficos ( también conocido como criptoactivos). Meses después de la caída del mercado de valores de marzo de 2020, una estructura de incentivos impulsada por la cadena de bloques de Bitcoin se adaptó para el incipiente ecosistema DeFi. Recibió el nombre de cultivo de rendimiento .

La idea básica es recompensar e incentivar a un usuario para que proporcione un recurso que es fundamental para iniciar y operar una red. Esta recompensa generalmente se paga en el token nativo del protocolo. En Bitcoin, por ejemplo, el minero brinda seguridad a la red al proporcionar energía de computadora y es recompensado en el token nativo de la plataforma bitcoin (BTC); en DeFi, los proveedores de liquidez proporcionan capital a un protocolo de dinero y son recompensados ​​con su token nativo. La agricultura de rendimiento recibió el nombre de extracción de liquidez.

En los primeros meses, había pocos cultivos digitales para cultivar en DeFi. Synthetix, un protocolo para la emisión y negociación de derivados y Compound, una plataforma de préstamos y préstamos sin permiso, se encuentran entre los pioneros. Se incentiva a los usuarios a apostar sus activos en un protocolo o en un intercambio descentralizado. Al hacer esto, proporcionan liquidez a un mercado naciente y “cultivan” activos digitales como $ SNX y $ COMP como recompensa. Una especie de subsidio para el lado de la oferta de un mercado monetario. Una forma inteligente de resolver el problema del huevo y la gallina de los modelos comerciales de plataforma.

Los intercambios descentralizados como Uniswap, el mayor intercambio descentralizado por volumen, lo hacen posible. Cualquiera puede listar un token, cualquiera puede crear un mercado, sin permiso. Automated Maker Makers (AMM), una novedad de DeFi, revolucionará la economía mundial.

El capital comenzó a inundar los protocolos. DeFi y Ether comenzaron a volverse parabólicos. Muchos otros protocolos comenzaron sus propios programas de cultivo de rendimiento. Comenzó una locura por la agricultura de rendimiento, que desencadenó el nuevo mercado alcista criptográfico.

En el transcurso de las próximas semanas y meses, se puso a disposición una nueva gama de cultivos digitales. Balancer, un Creador de mercado automatizado ($ BAL), Curve, un intercambio descentralizado de monedas estables ($ CRV), Acceso universal al mercado, una plataforma de derivados ($ UMA), entre muchos otros. Se desarrollaron estrategias complejas para cultivar varios activos al mismo tiempo y se desarrollaron calculadoras para optimizar los rendimientos.

La naturaleza de los activos también comenzó a cambiar. Hasta ahora, los usuarios tenían principalmente tokens en sus billeteras, con la especulación de que en el futuro aumentarán de valor. Ya no. Los “tokens ociosos” ahora incorporan derechos económicos y políticos. Algunos de ellos tienen mecanismos de acumulación de valor y brindan flujos de efectivo a sus tenedores, algunos otorgan derechos de voto para decidir sobre el desarrollo posterior del protocolo. Esto los convierte en activos productivos, similares a los activos de capital tradicionales como las acciones.

Ethereum está abierto y sin permiso. El código es de código abierto. Prácticamente cualquiera puede copiar, editar y volver a implementar el código de contacto inteligente. Cualquiera puede diseñar y emitir activos virtuales. En consecuencia, brillaron todo tipo de experimentos monetarios. Surgió una nueva generación de fichas de comida como YAM, SUSHI, PICKLE, muchas de ellas bifurcaciones de proyectos anteriores exitosos. Todos ellos experimentos, juegos de dinero muy especulativos. Desafortunadamente, muchos de ellos sin valor económico real o como mucho juegos de suma cero. La comunidad aprendió rápidamente que no todos los cultivos digitales son comestibles, algunos incluso venenosos. ¡Cuidado!

La tecnología avanzó con el tiempo. En las primeras semanas, los agricultores digitales cosecharon manualmente sus cultivos. Esto significó apostar individualmente un activo y buscar manualmente el mejor rendimiento. En los meses siguientes se desarrollaron nuevos protocolos para aumentar la productividad de la agricultura digital. Se les llamó robots de dinero porque automatizan la agricultura y la inversión sin humanos involucrados. En otras palabras, convierten una estrategia de inversión activa (cultivo de rendimiento) en una pasiva, ejecutada por contratos inteligentes.

El robot de dinero más importante lanzado hasta la fecha es probablemente el protocolo Yearn. El protocolo Yearn es un protocolo para optimizar los rendimientos de rendimiento ; simplemente deposita un activo y el protocolo le asigna el activo en la estrategia de cultivo de mejor rendimiento del mercado. Es una máquina automatizada para optimizar el rendimiento. $ YFI, el token nativo del protocolo, se volvió parabólico.

Surgieron otras estrategias para automatizar las cosechas y optimizar los rendimientos. Los “rebotadores de rendimiento” como Idle Finance o RARI asignan sus fondos en la estrategia de cultivo de mejor rendimiento. Ha llegado una nueva generación de asesores de robo de dinero, una verdadera revolución tecnológica en la industria de DeFi.

En 2 años de existencia, DeFi ha replicado y superado siglos de innovación en la industria financiera. El tiempo en cripto simplemente pasa mucho más rápido. Los días y las semanas parecen años y décadas. Y se está creando un nuevo sistema financiero y monetario, frente a nuestros ojos, a una velocidad impresionante. La naturaleza de código abierto y sin permiso de la tecnología solo acelerará las cosas. Es imposible pronosticar dónde lo haremos en 5 o 10 años, pero definitivamente será algo enorme y probablemente inesperado. Abróchate el cinturón: ¡esto es solo el comienzo!

P.D. Ni el autor ni Blue Swan tienen relación comercial con ninguno de los proyectos mencionados en este artículo. Cualquier comentario se basa puramente en criterios independientes y conclusiones basadas en la experiencia del autor. El autor tiene explotaciones de SNX, COMP, YFI y utiliza algunos de los protocolos de cultivo de rendimiento mencionados en este artículo. El contenido de este artículo es solo para fines académicos y educativos. Este no es un asesoramiento financiero, fiscal o legal. Haga su propia investigación y diligencia debida.

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