Las empresas que ayudan a los inversores institucionales a comprar Bitcoin

Un mapa del mercado de servicios de inversión en criptomonedas

A después de un aumento meteórico de menos de $ 1,000 a casi $ 20,000 en 2017, bitcoin, la criptomoneda más grande, cayó a $ 3,000 a fines de 2018. Los inversores que compraron en el pico de la manía vieron su inversión se reduce en un 85%.

En 2019, sin embargo, el precio ha aumentado silenciosamente en más de un 300%, de nuevo a más de $ 10,000.

Hay informes de que los grandes inversores y fondos institucionales pueden ser, al menos, impulsores parciales del reciente repunte. Mucha gente cree que el reciente rally no puede sostenerse sin el apoyo de algo más que los primeros usuarios de bitcoin.

Sin embargo, invertir en criptomonedas no es lo mismo que invertir en otras clases de activos. No solo es altamente volátil y especulativo, sino que también presenta desafíos nuevos y únicos, como métodos de valoración, diligencia debida técnica, custodia y liquidez. Los grandes inversores institucionales, como los fondos de cobertura, los bancos, las oficinas familiares y las donaciones, necesitarán muchos de los mismos productos y servicios que necesitan para invertir en otras clases de activos.

Las enormes cantidades de capital que aún no se han invertido en criptomonedas tienen el potencial de hacer que las criptomonedas vuelvan a sus máximos históricos y mucho más allá. Este artículo destaca las empresas que brindan productos y servicios que ayudan a los fondos de cobertura, los bancos, las donaciones y las oficinas familiares a invertir en cripto.

1. Investigación y educación

Invertir en criptomonedas requiere diferentes prácticas y análisis de diligencia debida que invertir en materias primas, acciones o divisas. Debe evaluar la tecnología y la economía de blockchain y no existen métodos de valoración comúnmente aceptados. Ahora hay una serie de empresas que educan a los inversores sobre los activos criptográficos.

Investigación de inversiones

En Wall Street, las firmas de investigación de renta variable llevan a cabo un análisis financiero y una diligencia debida exhaustiva de las empresas públicas para que los inversores puedan tomar decisiones de inversión más informadas.

Las empresas de investigación de inversiones en el espacio criptográfico, como Delphi Digital y Ark Invest, brindan la misma propuesta de valor, pero tienen experiencia especializada en activos criptográficos.

Análisis en cadena y de Exchange

Empresas como Messari, Nomics, Chainalysis, Digital Asset Data y Adaptive Capital proporcionan métricas sobre la actividad de intercambio de criptografía y en cadena. Por ejemplo, Willy Woo, socio de Adaptive Capital, informa sobre el valor de la red de bitcoin y el valor de la transacción que fluye a través de la cadena de bloques para determinar cuándo el activo puede estar sobrevalorado o subvalorado.

Noticias y medios

Hay una serie de grandes empresas de medios que ofrecen análisis de noticias sobre los mercados tradicionales. ¿Quién se convertirá en el CNBC de las criptomonedas? Block y CoinDesk son los primeros favoritos.

También hay varios podcasts excelentes que están dirigidos a inversores institucionales, incluido Base Layer de David Nage, Chain Reaction de Tom Shaughnessy y Off the Chain de Anthony Pompliano.

2. Gestión de activos

Comprar, mantener y administrar criptomonedas presenta desafíos únicos. Necesita sus claves privadas para realizar transacciones y acceder a sus criptoactivos. Sin embargo, las claves privadas son casi imposibles de recordar y pueden ser robadas o pirateadas. Las carteras y los intercambios en línea son opciones, pero ha habido muchas noticias importantes sobre piratas informáticos y fallas de seguridad que han mantenido al margen a los inversores menos tolerantes al riesgo.

Custodia

Nadie quiere invertir en un activo y luego perderlo o robarlo. Las empresas de custodia brindan servicios de almacenamiento y seguridad para las criptomonedas.

Ha habido un enorme progreso en este sector. En particular, Fidelity ha formado un grupo de activos digitales llamado Fidelity Digital Assets que brinda servicios de custodia y ejecución. BitGo, Coinbase, Ledger y Kingdom Trust también brindan servicios de custodia criptográfica.

Replanteo

La prueba de participación es un sistema para verificar transacciones en una cadena de bloques. Mientras que las criptomonedas con un sistema de prueba de trabajo, valida las transacciones y crea nuevos bloques cuando los usuarios realizan trabajo computacional, un sistema de prueba de participación valida las transacciones y crea nuevos bloques en función de la cantidad de criptomoneda que posee el usuario.

Según Staked, una empresa que brinda servicios de participación para inversores institucionales, “~ 25% del mercado total de criptomonedas utilizará la prueba de participación como modelo de seguridad para fines de 2019”. Eso significa que los propietarios de criptomonedas de prueba de participación pueden participar en la gobernanza y cobrar recompensas de participación.

3. Trading

Puede comprar acciones a través de casi cualquier banco o empresa de corretaje tradicional. Sin embargo, hasta hace poco, los posibles inversores en criptomonedas no tenían todas las herramientas y servicios que necesitaban para comprar e intercambiar de manera segura y eficiente.

Comercio

TradeBlock, Lumina y Tagomi proporcionan productos de análisis, gestión de carteras y ejecución de operaciones diseñados para las necesidades de los grandes inversores.

Corretaje

En 2017, cuando Bitcoin se acercaba a todos los máximos históricos, muchos nuevos proyectos de criptografía llegaron al mercado con la esperanza de proporcionar rendimientos similares. Sin embargo, muchos de estos proyectos son de baja calidad en el mejor de los casos y estafas en el peor. Empresas como CoinList y Republic Crypto ayudan a los inversores a filtrar todo el ruido y encontrar las mejores oportunidades de inversión.

Mesas de operaciones de venta libre

La mayoría de las criptomonedas no tienen tanto volumen de operaciones como activos como acciones de gran capitalización. Por lo tanto, si un gran inversor colocara una gran orden de compra o venta en un intercambio como Coinbase, podría hacer subir o bajar el mercado y, por lo tanto, reducir la capacidad del inversor para vender al precio deseado. Las mesas de operaciones de venta libre, como Genesis, conectan a grandes compradores y vendedores que luego realizan transacciones directamente.

4. Fondos

Muchos grandes inversores asignan capital a fondos que luego realizan inversiones directas en diferentes activos. Por ejemplo, en lugar de invertir en nuevas empresas específicas, una family office puede invertir en un fondo de capital de riesgo que luego obtiene, evalúa e invierte en una cartera de nuevas empresas. Ahora hay una serie de fondos que realizan inversiones directamente en varias criptomonedas y empresas que proporcionan productos para el ecosistema de criptomonedas.

Vision Hill Advisors, un fondo de fondos de criptomonedas, proporciona un gráfico útil sobre las diferentes estrategias que implementan los fondos criptográficos:

Muchos fondos implementan una combinación de estas estrategias. Estos son algunos de los fondos que invierten directamente en criptomonedas, nuevas empresas en el mercado de criptomonedas y fondos de criptomonedas.

Inversiones directas en criptomonedas

Polychain Capital, BlockTower Capital, MetaStable, Bitwise, Multicoin Capital, Arca, Digital Currency Group, Galaxy Digital, CoinShares y Grayscale Investments son algunos de los muchos fondos que realizan inversiones directas en criptomonedas.

Capital de riesgo

Los hallazgos de capital de riesgo criptográfico realizan inversiones de capital en empresas que ofrecen productos para el ecosistema criptográfico. Hay una serie de soluciones que se necesitan para hacer de Bitcoin un sistema de pagos viable, un almacén de oportunidades de inversión viables o viables para los inversores minoristas, y la inversión en las empresas que brindan estas soluciones puede generar rendimientos significativos. Por ejemplo, se informa que Coinbase, uno de los intercambios más grandes, ha sido valorado en $ 8 mil millones, que es más que suficiente para proporcionar retornos significativos a los fondos que realizaron inversiones de riesgo en la empresa.

a16z Crypto, Pantera Capital, Blockchain Capital y Digital Currency Group se encuentran entre los fondos de capital de riesgo criptográficos dedicados más activos. También hay muchas empresas de capital de riesgo que invierten en nuevas empresas en industrias fuera del cripto que han realizado inversiones en el espacio, como Union Square Ventures y Boost VC.

Fondo de fondos

Al igual que invertir en criptomonedas, invertir en fondos criptográficos requiere una experiencia única y prácticas de diligencia debida. Los inversores institucionales invierten en fondos de fondos que evalúan inversiones en cripto e invierten el capital de sus clientes en los mejores fondos. Vision Hill, Cambrial Capital y Hutt Capital se encuentran entre los fondos criptográficos de fondos más destacados.