Las matemáticas detrás de las opciones de venta de $ 100,000 cada año

Analicé minuciosamente los números para que usted no tenga que hacerlo

A principios del año pasado, hice algunos cálculos para determinar lo que se necesitaría para ganar $ 100,000 cada año a través de acciones de dividendos.

Si bien, como era de esperar, la hazaña implicó grandes sumas de dinero, reinvertir el dividendo, ver cómo el dividendo crecía cada año y continuar invirtiendo en su cartera aceleró el proceso, se necesita un tiempo considerable para ganar $ 100,000 cada año mediante la inversión de dividendos.

Por otro lado, las opciones de venta se pueden acelerar o desacelerar a su ritmo. En lugar de recibir un pago de dividendos constante, usted decide cuánta prima desea cobrar cada semana.

Las acciones volátiles le proporcionarán primas más altas, mientras que las empresas confiables con baja volatilidad no ofrecerán primas altas.

Si desea ganar $ 100,000 cada año vendiendo opciones, tendría que ganar $ 1,923.08 en primas cada semana.

Si bien aún necesitaría un centavo para ganar $ 1,923.08 en primas cada semana, puede ganar 6 cifras con esta estrategia antes de lo que lo haría con acciones de dividendos.

La matemática de $ 100,000 cada año depende de la acción o ETF por la que decida intercambiar opciones, pero para este ejemplo nos centraremos en QQQ.

QQQ es un ETF que rastrea el índice NASDAQ 100, lo que significa que querrá prestar más atención al sector tecnológico.

El NASDAQ comúnmente supera al S & amp; P 500 y al Russell 2000, pero también es más volátil.

Prefiero vender opciones que vencen al final de cada semana y es una excelente manera de generar ingresos consistentes. Así es como se ven las primas de QQQ en los contratos que vencen en dos días.

Si vende opciones un lunes, obtendrá primas más altas porque quedan más días hasta que expiren los contratos.

Supongamos que desea conservar sus acciones de QQQ durante el mayor tiempo posible, pero aún desea cobrar primas. En este caso, establecería un precio de ejercicio de 269 para ganar una prima de $ 104 de inmediato.

$ 269 es seguro para mí porque QQQ tendría que subir un 1.8% en 2 días. Dado el desempeño del mercado últimamente, no estoy conteniendo la respiración esperando que QQQ alcance los $ 269. De hecho, no me importaría vender mis acciones a 269 dólares por acción.

Una explicación rápida sobre los números de este gráfico …

Sí, hay muchos números en este gráfico. Solo mire el 269 en el medio, mire a la izquierda donde se muestran las llamadas y verá un 1.04 en la categoría de oferta. Este es el precio por el que vendería el contrato. El 1.09 representa cuánto pagaría si quisiera comprarle la llamada a alguien.

Dado que las opciones se negocian en múltiplos de 100 acciones, el 1.04 representa cuánto gana por acción. Dado que estamos hablando en múltiplos de 100 acciones, la prima por esa llamada sería de $ 104.

Cuanto más temprano en la semana venda llamadas cubiertas en QQQ, más probabilidades tendrá de ganar $ 100 cada semana y conservar sus acciones.

El problema es que para vender una llamada cubierta, necesitaría 100 acciones de QQQ. Dado que QQQ se negoció por última vez por $ 264.16 / acción, necesitaría $ 26416 invertidos en QQQ.

Para ganar $ 1,923.08 por semana, necesitaría vender aproximadamente 19 llamadas cubiertas, lo que significa que necesitará 1,900 acciones de QQQ.

Dado que QQQ se negoció por última vez por $ 264.16 / acción, necesitaría $ 501,904 invertidos en QQQ para hacer 6 cifras vendiendo llamadas cubiertas.

Si tiene los $ 500 mil, ya está listo. Si bien puede parecer mucho, necesita mucho más dinero para lograr el mismo objetivo mediante la inversión de dividendos.

$ 500K invertidos en acciones de dividendos con un rendimiento de dividendos del 4% ligeramente superior al promedio producirían $ 20,000 cada año. No está mal, pero aún está muy lejos de las 6 cifras.

Repasemos algunos escenarios …

Si solo tiene 100 acciones de QQQ y gana $ 104 cada semana, le tomaría 254 semanas (casi 5 años) obtener otras 100 acciones de QQQ solo de las primas.

Si tiene 500 acciones de QQQ, le llevará menos de un año obtener 100 acciones de QQQ gratis a través de las primas.

Esta estrategia se agrava.

Otro escenario es establecer un precio de ejercicio más bajo, como $ 268 y recibir una prima semanal de $ 134 según el gráfico.

$ 134 / semana en lugar de $ 104 / semana acelera el proceso. En lugar de necesitar 1.900 acciones de QQQ, solo necesitaría 1.500 acciones de QQQ para obtener un ingreso de 6 cifras.

Entonces solo necesitaría $ 396,240 para comprar las 1,500 acciones de QQQ a su precio actual.

Las primas que cobra de 100 acciones QQQ se convertirían en 100 acciones adicionales un año antes.

Las primas que cobra de 500 acciones QQQ se convertirían en 100 acciones adicionales en aproximadamente 9 meses en lugar de prácticamente 1 año (50,8 semanas usando la prima semanal de $ 104).

Puede vender opciones cubiertas en acciones de crecimiento como Fastly, que prometen primas más altas pero conllevan un mayor riesgo. La acción no solo puede moverse más abajo que su acción típica, sino que también puede dispararse por capricho y superar su precio de ejercicio.

Puede comprar 100 acciones de varios de estos tipos de acciones. No necesitará depositar tanto dinero como $ 396,240 en nuestro ejemplo anterior. En este punto, la cantidad de dinero necesaria dependerá en gran medida de las acciones que elija y de sus primas.

¿Qué sucede si se ve obligado a vender?

Con el tiempo, se verá obligado a vender acciones en múltiplos de 100. Esto podría no ser algo malo, ya que podría salir en el momento adecuado.

También puede obtener ingresos adicionales a través de opciones de venta garantizadas en efectivo. Esta no solo es una excelente manera de generar ingresos adicionales, sino que también se le puede pagar por estar dispuesto a comprar acciones que desee a precios más atractivos.

Veamos las acciones de Pinterest como ejemplo.

Para Pinterest, elegí centrarme en las opciones de venta (números a la derecha) que vencen en 9 días. Fuera del dinero, los contratos que vencen en 2 días tienen primas minúsculas que no vale la pena mencionar.

De hecho, podría pagarme 29 dólares por comprar 100 acciones de Pinterest a 35 dólares la acción. Estoy perfectamente bien con la compra de esas acciones, y si no las obtengo antes de que expire el contrato, todavía tengo una ganancia del 0,8% para esa semana y $ 3529 en efectivo.

Para obtener una opción de venta garantizada en efectivo, no es necesario comprar las 100 acciones. Simplemente deposite el dinero. Al vencimiento del contrato, obtendrá las 100 acciones o recuperará todo su dinero más la prima.

Esta es también la mejor forma de comprar acciones. En un artículo anterior detallé cómo Warren Buffett usó esta estrategia exacta para ganar $ 7.5 millones en menos de 5 minutos.

Si tiene que vender 100 acciones de QQQ a 265, puede seguir comprando opciones de venta garantizadas en efectivo con un precio de ejercicio de 260 para cobrar una prima y terminar con las mismas acciones con un descuento de $ 5 por acción. p>

El único riesgo es que QQQ continúe aumentando y supere ampliamente su precio de ejercicio para las opciones de venta garantizadas en efectivo. Es por eso que prefiero vender contratos que vencen al final de la semana porque, por lo general, no se ven movimientos dramáticos en una sola semana salvo un gran informe de ganancias o un evento.

Esas dos circunstancias prevalecen más para las empresas que para los ETF, pero si algunas empresas NASDAQ muy ponderadas informan ganancias al mismo tiempo (estoy mirando a FAANG y Microsoft), hará que el índice sea más volátil esa semana.

<×Conclusion

Vender opciones es una excelente manera de ganar dinero extra con una ruta más rápida a 6 cifras que la inversión de dividendos. Incluso si no está en condiciones de ganar 6 cifras, puede ponerse rápidamente en posición de ganar $ 100 o incluso $ 1,000 adicionales cada mes vendiendo opciones.

Cada semana, sus ganancias se acumularán. Con el tiempo, usted también puede comenzar a ganar 6 cifras vendiendo opciones sin necesidad de una cartera de un millón de dólares.

ACTUALIZACIÓN : solo recomiendo esta estrategia con llamadas cubiertas y opciones de venta aseguradas en efectivo. Si vende opciones de compra y venta no cubiertas, se expone al potencial de pérdidas masivas. Las llamadas cubiertas y las opciones de venta aseguradas en efectivo lo protegen del escenario de pérdidas masivas asociadas con las posiciones descubiertas.

En el artículo, también insinúo que puede establecer el precio de ejercicio más bajo para cobrar una prima más alta. Si bien esto es cierto, también aumenta las posibilidades de que las acciones sean retiradas de usted. Si la acción se mueve repentinamente mucho más allá del precio de ejercicio, podría perderse una apreciación adicional del precio de la acción.

Es posible obtener un rendimiento anual del 8 al 10% con una versión menos arriesgada de esta estrategia, lo que implica que necesita $ 1 millón o un poco menos para obtener 6 cifras con esta estrategia.

El escenario de rendimiento anual del 20% también es posible, pero asume un riesgo adicional y podría dejar dinero sobre la mesa debido a la apreciación de las acciones en el caso de una opción call cubierta o depreciación en el caso de una opción put garantizada en efectivo.

Para comprender mejor los riesgos de las opciones, considere leer este artículo:

Es difícil entender las opciones a menos que las pruebe. Para comenzar, recomiendo comenzar vendiendo una llamada cubierta, extremadamente out of the money que vence en 1 día en una acción de baja volatilidad. No obtendrá mucho de esa opción cubierta, pero le dará una mejor idea de los riesgos y recompensas de esta estrategia.

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