Pronóstico de volatilidad de futuros de E-Mini Nasdaq (06/06/2011)

La semana pasada fuimos optimistas sobre los futuros del E-Mini Nasdaq y nuestro pronóstico resultó correcto únicamente en los primeros 2 días de la semana porque una vez que el índice alcanzó el máximo el martes, comenzó a caer. Específicamente, el mercado abrió en 2.333 subió a 2.375 y luego se desplomó a 2.321 el miércoles, mientras que el jueves cerró alrededor de 2.326 pero se desplomó fuertemente a 2.287 el viernes.

La volatilidad actual es 1.4% (22.2% anualizada) y la curva TGARCH ahora muestra una curva de pendiente ligeramente ascendente que parece ser una advertencia contra un aumento de las fluctuaciones del mercado durante los próximos días de negociación.

La incertidumbre y el miedo que influyeron en los mercados de valores tuvieron claramente un impacto notable en el Nasdaq y las cifras de desempleo insatisfactorias, contenidas en un índice general negativo de las nóminas no agrícolas, probablemente mantendrán el índice de alta tecnología en un estado no positivo .

El equipo de HyperVolatility sigue siendo bajista con respecto a los futuros de E-Mini Nasdaq porque la curva de volatilidad no proporcionó ninguna señal de recuperación y el proceso de reversión de la media no parece haber comenzado todavía.

Intentaremos colocar algunas posiciones cortas lo antes posible, pero esperaremos a que la volatilidad nos proporcione un punto de entrada estadísticamente confiable. En general, creemos que los precios de los futuros deberían tocar 2.235 -2.240 puntos antes del próximo fin de semana.

Sin embargo, un movimiento lateral de la acción del precio podría arrastrar fácilmente la varianza condicional hacia abajo, pero tal caída no debe interpretarse como una recuperación del precio: ¡aguas turbulentas por delante!