Pronóstico de volatilidad de futuros de E-Mini Nasdaq (14 de agosto de 2011)

La semana pasada pronosticamos un violento retroceso del índice de alta tecnología que habría llevado los precios de los futuros a volver a probar el área de 2100 y nuestras proyecciones resultaron aún más rentables porque el mercado se ubicó muy por debajo de ese nivel. Los futuros de E-Mini Nasdaq abrieron en 2.039 el lunes, alcanzaron 2.154 el martes, cayeron a 2.085 el miércoles, saltaron a 2.158 el jueves y cerraron en 2.177 el viernes.

La volatilidad real es 3.4% (53.9% en términos anuales) y el gráfico TGARCH muestra una curva de volatilidad que tiene pendiente negativa y cuyo proceso de reversión media ya ha comenzado. La varianza condicional debería disminuir durante los próximos días de negociación y probablemente se establezca en torno al 1% del área (15,8% anualizado).

La gran presión de compra que experimentó el mercado en los últimos 2-3 días y la caída de la volatilidad, que ahora está empezando a ser cada vez más evidente, son señales claras de que muchos inversores y operadores están intentando conseguir la mayor cantidad de acciones. como sea posible para beneficiarse de un posible retorno del índice a la regularidad.

El equipo de HyperVolatility es optimista sobre los futuros de E-Mini Nasdaq porque es probable que la tasa de oscilación continúe su viaje hacia su punto de equilibrio, mientras que la acción del precio estará respaldada por una disminución en su tasa de fluctuaciones. Además, el índice VXN ahora está comenzando a significar una reversión y tal fenómeno debería ser un factor positivo adicional para la recuperación de los precios de futuros. Creemos que los 2.260-2.275 puntos se alcanzarán el próximo viernes, si las agencias de calificación crediticia lo permiten.