Pronóstico de volatilidad de futuros del franco suizo (20/02/2011)

La semana pasada pronosticamos un aumento en la volatilidad cerca del área del 0.8% (12.6% anualizado) y la “predicción” demostró ser más que eficiente ya que la cifra real está alrededor del 0.9% (14.2% anualizado).

Por otro lado, la caída del precio que debería haber acompañado al aumento de la volatilidad no se produjo y los futuros del franco suizo subieron a 105,5 el viernes pasado.

Para nosotros, esta es una señal de advertencia porque un repunte tan brusco debería haber provocado el efecto contrario y debería haber arrastrado la curva hasta su nivel de equilibrio, que se establece en alrededor del 0,65% (10,3% anualizado).

El personal de HyperVolatility es moderadamente bajista sobre los futuros del franco suizo porque el gráfico de TGARCH debería alcanzar el 1% (15,8% anualizado) y el precio debería volver a probar el área de 104,5 a finales de la próxima semana, si lo permiten los movimientos del mercado estadounidense.