Selección de acciones del 19 de octubre (PDC Energy, Inc. & amp; cartera de minimización de la volatilidad de 134 acciones)

Jeffrey Cohen, presidente de US Advanced Computing Infrastructure, Inc.

Actualizado: 25 de noviembre de 2020 con rendimiento bursátil (superó significativamente los puntos de referencia SPY y QQQ 46,24% frente a 5,57% y 4,17%).

Seleccionamos acciones de PDC Energy, Inc. (PDCE) como compra. También sugerimos que tendrá volatilidad a corto plazo (hacia arriba y hacia abajo). Hemos visto volatilidad a corto plazo en las carteras de acciones que hemos seleccionado en los últimos 2 meses.

También seleccionamos una cartera de 134 acciones de “todas las estrellas”, ponderadas uniformemente (no ponderadas por capitalización) que deberían moverse como grupo para minimizar la volatilidad y mantener la exposición al mercado. Esta es una estrategia de minimización de la volatilidad.

W e sugerimos mantener PDCE, o la cartera de 134 acciones “All Star”, durante un máximo de 5 semanas a partir del 20 de octubre. Hemos observado que el rendimiento se ha mantenido durante 25 días. Nuestra selección del 20 de octubre se basa en 251 días de datos comerciales históricos, que finalizan el 19 de octubre (cierre del mercado).

Esta semana vemos una acción (PDCE) con la mejor puntuación neta de Chicago Quantum, y un conjunto de tres acciones (PDCE, AXL, LPI) fue seleccionada en segundo lugar.

Esta acción se seleccionó en función de los datos actuales del mercado (cierre de anoche).

El paso 1 es un análisis de las 3211 acciones ordinarias de EE. UU. que pasan la validación de datos según nuestra metodología Chicago Quantum Net Score (CQNS). Elegimos una cartera de 134 acciones que llamamos “todas las estrellas”. Se leen como un “quién es quién” de las acciones tecnológicas populares. Aquí está la lista de 134 “estrellas” antes de la apertura del mercado.

Cartera de 134 acciones ‘all stars’ que seleccionamos: acciones = “ADBE ADP ADUS AEP AKAM ALEC AMAT AMD AMGN AMK AMP ANET ANTM APD ATUS ATVI AVGO AXL BA BAM BHF BLK BPMC BR BX CCR CEVA CINF CNS CPK CRM CRUS CSCO CSGP CTSH CVNA CVU D EBR EPAM EPZM EQH ETY FB FE FFIN FIS FR GFF GLOB GLW GNRC GOGL GOOGL GPN HD IAC ILMN INS INTU IPAR IPHI IQV ISRG IVZ JKHY KLAC KPTI L LMT LOW LPI MASCARA MCK MCO MDLZ MEDPY MN NEE NTNX NVDA ORCL OXY PAYX PDCE PEGA PEP PFE PG PINS PISCINA PRU PUK PXD QCOM RJF RMD ROKU RXN SABR SBAC SEIC SNPS SQ SWKS SYK TFX TMBR TROW TXN UEC UIS UNH UNM EE. UU. USB VLO VNCE VRSK VRSN WM WBK WBK ”.

El paso 2 es un análisis más profundo de esas 134 acciones para crear una lista de acciones de inversores institucionales más pequeña que minimice la volatilidad menos el rendimiento esperado (elevado a CQNS_power). Con múltiples acciones, vemos movimientos de precios compensados ​​(zigs y zags) y actividad de movimiento de precios. Vimos esto con nuestras selecciones la semana pasada (AX y MCRB) (artículo anterior).

Para ver presentaciones o leer nuestros artículos sobre cómo seleccionamos carteras de acciones, haga clic aquí.

Selección de acciones

Esta semana seleccionamos PDCE (PDC Energy, Inc.). Esta acción por sí sola tiene la mejor puntuación CQNS. Es inusual que se seleccione una acción. Detalles a continuación, incluidas las participaciones del 83% de inversores institucionales.

Aquí está el gráfico dos días después. La acción rompió a la baja por un volumen moderado (1,18 millones de acciones frente al volumen promedio de 1,35 millones de acciones). Las ganancias se publicarán el 4 de noviembre de 2020.

Las estadísticas sobre la empresa muestran algunas sorpresas. 95,7% de martines brutos, pero -42% de márgenes operativos. Valor en libros por acción de $ 26.56, que excede el precio de las acciones, y una BETA de 3.21 que se basa en la volatilidad histórica con el mercado (y esperamos contratos de petróleo en el primer mes).

También vemos la cobertura de analistas de esta acción, que en general es positiva y califica a la acción muy por encima del precio actual de $ 11.27.

¿Dónde estamos con este stock? Compramos cuando las acciones cayeron (después de que hicimos nuestra selección antes de la apertura del mercado) y vendimos en 2 días con una ganancia del 6,32%. Luego volvimos a entrar en la posición por debajo de nuestro primer punto de compra, subimos la posición y lo observamos, y el mercado, caer ayer. Agregamos un poco a nuestra posición al precio más bajo.

Una cartera de segundo lugar incluye tres acciones: PDCE (PDC Energy, Inc.), AXL (American Axle & amp; Manufacturing Holdings, Inc.) y LPI (Laredo Petroleum, Inc.). Estas acciones son selecciones de capitalización más pequeñas ($ 1.262B, $ 754.4M, $ 104.6M).

Interés en la investigación

Analizamos un universo casi ilimitado de acciones de forma clásica utilizando diferentes solucionadores clásicos, incluido un bifurcador simulado, un templado simulado, un algoritmo genético y un Monte Carlo de cola gruesa. Seleccionamos una cartera en aproximadamente una hora de un universo de 10 carteras.

Construimos este modelo para probar los límites de las computadoras cuánticas. La ejecución de esta semana no utilizó los resultados del sistema D-Wave Systems Advantage 1.1. El templador cuántico tuvo un tiempo de espera de & gt; 10 minutos por ejecución y no se pudieron insertar 134 acciones 2/3 del tiempo.

Nota 1: ajustamos nuestro valor CQNS_Power dos veces sin un cambio en la solución.

Nota 2: Cambiamos nuestro método de validación de datos, agregamos controles adicionales y sustituimos un “1” por los datos de precios faltantes. Anteriormente, habíamos eliminado toda la información bursátil durante un día si algún ticker tenía datos faltantes después de la validación. Todavía estamos evaluando métodos de validación y continuaremos evolucionando.

Nota 3: Sustituimos los precios de ETF por precios de opciones de índice de mercado en el cálculo de BETA en el Paso 1. Esto reduce los valores de BETA. Realizaremos este cambio en el paso 2 en breve.

Contáctenos para obtener más información sobre nuestra metodología.

Este no es un consejo de inversión. No somos asesores de inversiones registrados. Esto está en investigación y desarrollo y nuestros métodos, herramientas y formulaciones están sujetos a cambios sin previo aviso.

El autor es largo PDCE. Este puesto se inició después de publicar este artículo.

Actualización: 25 de noviembre de 2020: el autor ya no es mucho PDCE. El autor dejó el cargo el 2 de noviembre de 2020.

Actualización: Llevamos 26,5 días hábiles en esta posición. PDC Energy, Inc. (PDCE) subió un 45,53% frente a un índice de referencia SPY de 5,55% y QQQ de 4,17%. Esta fue una cartera ganadora y una selección de acciones realizada por nuestro Chicago Quantum Net Score. Hemos superado el límite de 25 días de negociación de nuestro análisis.

Actualizado: Probablemente fue una “suerte de principiante” y esperamos repetir este éxito en el futuro.

Para obtener más información y para que podamos ejecutar una cartera única para usted, visite nuestro sitio web en https://www.chicagoquantum.com.