Tres estrategias para combatir la volatilidad del mercado criptográfico con el comercio de opciones

Todos hemos escuchado historias de comerciantes de cifrado que perdieron más del 50% en semanas o incluso días. Esto es lo que sucede cuando los aficionados no saben cómo controlar el riesgo. Las opciones, cuando se usan correctamente, pueden ayudarlo a combatir la volatilidad del mercado de cifrado e incluso a beneficiarse de ella. Voy a compartir 3 estrategias que los profesionales usan a diario.

La venta de opciones de compra puede mejorar sus ganancias y mitigar las pérdidas. Cuando vende una opción de compra, le da al comprador el derecho a comprar su criptoactivo al precio de ejercicio en la fecha de vencimiento. Se le pagará una prima instantánea que será suya.

Por ejemplo: Venda una opción de compra de 1 ETH / USD con un precio de ejercicio de $ 300 durante 14 días

Recibirás ~ $ 3.00 del Instant Premium por adelantado y es tuyo. Si el precio de ETH cae a $ 220, la prima instantánea compensaría parte de la pérdida. Sin embargo, si el precio de ETH aumenta a $ 300, Instant Premium aumentaría sus ganancias más allá de $ 50.

El punto clave es que el Instant Premium es suyo para que lo conserve independientemente. Puede tratarlo como un ingreso o usarlo para comprar protección para la cartera. El siguiente ejemplo se ocupará de la protección.

2. Buy Puts para proteger sus activos

Las opciones de venta se utilizan para proteger posiciones o para hacer apuestas especulativas. Cuando compra una opción de venta, obtiene ganancias cuando el activo criptográfico pierde valor. Tendrá derecho a vender un activo criptográfico al precio de ejercicio en la fecha de vencimiento. Esta es una herramienta increíblemente poderosa.

Por ejemplo: compre una opción de venta de 1 ETH / USD con un precio de ejercicio de $ 200 durante 14 días

Pagará $ 2.00 por la prima instantánea por adelantado y esa es su pérdida máxima. Siempre que el precio de ETH caiga por debajo de $ 198, obtendrá ganancias.

Por ejemplo, si el precio de ETH cae a $ 190, disfrutará de una ganancia de $ 8. ¡Es un asombroso retorno de 4X sobre un desembolso de $ 2 sin necesidad de garantía!

La mayor ventaja de comprar una opción de venta en lugar de vender en corto es que sus pérdidas se limitan al costo de la prima instantánea. En el ejemplo anterior, su pérdida máxima sería de $ 2.

Es importante tener en cuenta que no existe un precio de ejercicio “perfecto” o una fecha de vencimiento que se adapte a todos. Es por eso que Sparrow permite a los usuarios personalizar sus opciones según sus necesidades.

Debe establecer un precio de ejercicio que coincida con su tolerancia al riesgo y el sesgo del mercado. El precio de ejercicio fijará un valor mínimo en los activos de su cartera. Esto lo ayudará a lograr una verdadera protección de la cartera a un costo fijo.

3. Collar (Sell Call + Buy Put) para una cobertura de bajo costo

Las opciones pueden resultar caras cuando el mercado es volátil. Comprar una opción de venta puede costar más de lo que la mayoría está dispuesta a pagar. Un collar es una manera fácil de reducir esos costos de manera significativa.

Un collar es una combinación de las dos estrategias anteriores. Para construir un collar, debe vender un call por encima del precio de mercado y comprar un put por debajo del precio de mercado.

Así es como funciona el collar. Comprar la opción de venta protege los activos del riesgo a la baja, pero tiene que pagar una prima instantánea. Vender la opción de compra le otorga una prima instantánea. Cuando se hace en conjunto, usamos la prima instantánea de vender la opción call para compensar el costo de comprar la opción put.

El collar se puede establecer por un costo mínimo o sin costo alguno. En el ejemplo anterior, tiene protección contra cualquier movimiento de precios por debajo de $ 200 y su costo neto es en realidad una ganancia.

Todo depende de dónde coloque el precio de ejercicio y el vencimiento. Pero no existe el almuerzo gratis. Vender una llamada puede limitar su potencial de ganancias. Sin embargo, reducirá el costo de protección incluso cuando los mercados sean difíciles. Debe decidir qué compensación le conviene.

Cualquiera de estas estrategias puede ayudarlo a combatir los mercados difíciles. Mucho depende de las condiciones del mercado, el apetito por el riesgo y su presupuesto. Planifique bien para cada escenario y pronto estará operando con mucha más confianza.

Ahora conoce los secretos de los comerciantes profesionales. Díselo solo a tus mejores amigos;)

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El autor, Adrian Tan, es el CIO de Sparrow, una plataforma líder de comercio de opciones que permite a las instituciones y a las personas intercambiar opciones de Bitcoin y Ethereum que se liquidan mediante contrato inteligente.

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