Tutorial de cadena de opciones

Aquí está el video de demostración de Sensibull Option Chain más un tutorial sobre cómo usar Options Chain, OI, Max Pain, PCR y IV Percentile.

La cadena de opciones de Sensibull muestra lo siguiente en un formato fácil de leer

Sin embargo, aquí hay algunas palabras de advertencia:

No opere basándose únicamente en estos números. Todos estos números m bers, incluido IV, no tienen ningún significado en las opciones no líquidas y pueden mostrar valores incorrectos. No intercambie opciones no líquidas. Las acciones de Nifty, Bank Nifty y las 10 principales tienen una liquidez confiable, y las 40 siguientes son algo líquidas. La liquidez y la fiabilidad caen después de este punto. Por lo tanto, todos estos números pueden funcionar solo para Nifty, Bank Nifty y las principales acciones en el vencimiento actual.

PCR, Max Pain y IV Percentile no tienen un alto poder predictivo. Tienen significado solo si están respaldados por una OI alta y volúmenes altos. Funcionan solo en el vencimiento actual, después de los primeros cinco días aproximadamente. Es posible que no funcionen en acciones individuales sin mucho volumen u OI. No opere SÓLO en base a estos números. Úselos en combinación con otros indicadores.

INTERÉS ABIERTO (OI)

Los vendedores de opciones son instituciones grandes, los compradores de opciones son pequeños. Los grandes suelen tener razón. Una acumulación de llamadas generalmente significa que las personas importantes están vendiendo llamadas y están apostando a que el mercado no aumentará. Una acumulación de Puts significa que los grandes están vendiendo Puts y están apostando a que el mercado no bajará. Por lo tanto, un strike con un gran call OI será una resistencia y un strike con un gran Put OI será un apoyo.

RELACIÓN PUT-CALL (PCR)

Un PCR alto (& gt; 1) significa que las ventas son más numerosas que las llamadas. Esto significa que los vendedores de opciones se sienten cómodos vendiendo put más que vendiendo llamadas. Esta es una señal alcista. Dicho esto, un PCR extremadamente alto, generalmente 1.3+, podría significar una sobrecompra de acciones y puede resultar en una reversión bajista

Una PCR baja (& lt; 0.5) significa que las opciones de venta son menores que las de llamadas. Esto significa que los vendedores de opciones se sienten cómodos vendiendo llamadas más que vendiendo opciones de venta. Este es un signo bajista. Habiendo dicho eso, un PCR extremadamente bajo, generalmente alrededor de 0.3 podría significar una acción sobrevendida y puede resultar en una reversión alcista

DOLOR MÁXIMO

La teoría del dolor máximo dice que una acción tiene una alta probabilidad de expirar en un punto en el que los vendedores de opciones tendrán la menor pérdida y los compradores la máxima. Esta teoría, aunque no está probada, es utilizada por los comerciantes. Los datos de Max Pain para acciones individuales no son confiables, especialmente si no hay opciones de compra o de venta en el vencimiento dado.

IV PERCENTIL (IVP)

IVP mide qué tan alto es el IV de una acción. Toma los IV de ATM de una acción de los últimos 250 días y compara el IV actual con esos IV históricos. Luego indica cuántos días de los 250 ha sido menor que el actual. Si IVP = 90%, significa que el IV actual es más del 90% de los IV diarios en el mismo stock. Esto significa que es un IV alto para esa acción. Del mismo modo, un número bajo indica un IV relativamente bajo.

No mostramos el rango IV porque el IVP es mucho más confiable que el rango IV. Si hay uno o dos valores de IV extremadamente altos, todos los demás IV mostrarán un rango de IV bajo, lo cual es engañoso. El percentil IV no sufre este problema. Vea más aquí

El percentil IV puede ser engañoso los viernes y, a veces, los jueves debido a la venta de opciones cerca de los fines de semana. Esto ocurre solo en los dos últimos fines de semana antes del vencimiento y ocurre más el último fin de semana antes del vencimiento.

El PIV no tiene importancia en la semana de vencimiento. Esto se debe a que el movimiento puede hacer que las vías intravenosas aumenten mucho en los últimos tres días de vencimiento. Además, las opciones tienen un Vega bajo, lo que significa que los cambios menores en el IV no deben considerarse como una oportunidad de venta. La venta de opciones de la semana de vencimiento es un juego Theta y Delta.